SPX500: شاخص S&P500 در سال جدید، به ATH خود خواهدرسید؟!

 

داده‌های اقتصاد قوی‌تر از حد انتظار، عدم رکود، خروج از بحران بانکی ماه مارس و انتظار توقف و کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو توسط بازار، باعث افزایش ۲۴ درصدی S&P500 در سال 2023 شد. شاخصی که نتوانست به مانند داوجونز و نزدک، ATH جدیدی را ثبت کند.

تنها بیش از 300 سهام در S&P 500 در سال گذشته در محدوده مثبت قرار داشتند، در حالی که بقیه همه بازدهی منفی داشتند. بهترین عملکرد در سال 2023 مربوط به سهام NVIDIA بود که حدود 237٪ بازدهی داشت و پس از آنMeta  که تقریباً 195٪ رشد داشت.

در طرف مقابل، Enphase Energy یک سهام مربوط به بخش انرژی پاک و FMC Corp که سموم آفات را برای صنعت کشاورزی می‌سازد، قرار داشتند. هر دوی آنها حدود 48 درصد نزول داشتند!

با این حال، موضوع اصلی سرمایه‌گذاری برای سال 2023 ظهور هوش مصنوعی بود، زیرا سرمایه‌گذاران سهام شرکت‌هایی را بیشتر خریدند که در این حوزه نیز فعال بوده و از این تکنولوژی استفاده می‌کردند.

 

تقویم درآمدزایی هفته جاری تقریبا خلوت بوده و اثری از نام‌های بزرگ نیست. تمرکز به زودی به گزارشات درآمدزایی سه ماهه چهارم خواهدرفت، زمانی که بانک های بزرگ از جملهJPMorgan ، گزارش خود را منتشر می‌کنند.

سال جدید تا به اینجا با شرایطی بدی آغاز شد. شاخص‌های سهام ایالات متحده در روز سه شنبه کاهش یافت.(بیشترین کاهش نزدک در دو ماه گذشته در یک روز) به گفته مدیریت موسسه مالی اوپنهایمر، سهام ایالات متحده احتمالاً قبل از ورود به یک سایکل جدید صعودی، اصلاحاتی را تجربه خواهدکرد.

از طرفی دلار پس از ثبت بزرگترین افزایش روزانه خود از ماه مارس، در محدوده رنجی در حال معامله است. دلار آمریکا تا حدودی در انتظار انتشار صورت‌جلسه فد نیز هست. پس از آخرین جلسه فد در ماه دسامبر و تغییر لحن واضح پاول در کنفرانس خبری نسبت به کاهش نرخ بهره، بازار به دنبال این خواهد بود که چند نفر از اعضا در صورت‌جلسه، مواضع پاول را تایید کرده‌اند.

هرچند که اهمیت داده‌های اقتصادی در روز جاری، از صورت جلسه فد بیشتر خواهد بود زیرا پس از جلسه فد، چند سخنرانی و اعلام مواضع جدید‌تر را از اعضا بانک مرکزی آمریکا را مشاهده کرده‌ایم. کریستالینا جورجیوا، رئیس صندوق بین‌المللی پول به سی‌ان‌ان اینترنشنال گفت که اقتصاد ایالات متحده به لطف «قاطعیت» فدرال رزرو در مهار تورم، «قطعاً» به سمت فرود نرم پیش می‌رود!

 

 

می‌توان گفت که با انتشار داده‌های امروز، نوسانات اصلی بازار در سال 2024 آغاز شده و اکثر کشورهای دیگر نیز، به آخرین روز‌های تعطیلات خود رسیده‌‌اند. هر دو داده PMI موسسه ISM و موقعیت‌های اشغال‌نشده(JOLTS) مهم بوده و توانایی به حرکت درآوردن مارکت را خواهند داشت.

انتشار داده بالاتر از انتظارات در شاخص‌های PMI و JOLTS در ابتدا شاید باعث افزایش انتظارات از فد شده که باعث فشار موقت نزولی بر بازار سهام خواهدشد، اما ریسک وقوع رکود در سال جاری را کاهش داده و موجب حرکت شاخص S&P500 به سمت ATH خود خواهدشد.

چنانچه شاهد ضعف در بخش مشاغل و رکود بیشتر در بخش تولیدی اقتصاد ایالات متحده باشیم، بازار سهام به سمت اصلاح عمیق‌تر حرکت کرده و باعث سیو سود خریداران بلندمدت بازار سهام خواهدشد.

انتشار اعداد به صورت مختلط، باعث حرکات رفت و برگشتی در بازار شده و باید دید که کدامیک از داده‌ها، تغییرات بیشتری نسبت به داده ماه قبل و انتظارات داشته‌است. در داده PMI تولیدی موسسه ISM، علاوه بر عدد هدلاین، باید به زیر‌شاخه‌های اشتغال، تورم و سفارشات جدید نیز توجه کرد.

 

 

شاخص پایین‌تر از EMA200 و EMA50 قرارداشته و در زیر ATH خود در یک کانال نزولی در حال حرکت است. با حفظ کانال نزولی رسم‌شده، شاخص می‌تواند به سمت تراز 4700 حرکت کند. در صورت اصلاح به سمت سقف کانال نزولی و محدوده مشخص‌شده، می‌توان با ریسک به ریوارد بهتری در معاملات فروش وارد شد.

در صورت شکست کانال نزولی به سمت بالا، مسیر صعود مجدد شاخص به سمت ATH خود فراهم می‌شود. محدوده 4800 مهم‌ترین مقاومت پیش رو شاخص خواهدبود. باید توجه داشت که این اتفاق در صورت ریسک‌پذیری در مارکت به وجود خواهدآمد.

 

 

شاخص ترس و طمع بازار سهام آمریکا در آخرین آپدیت، اندکی کاهش یافته اما در محدوده طمع بسیار زیاد قرار دارد. باید توجه داشت اصلاح قیمتی و یا زمانی شاخص، منجر به بهبود ریسک به ریوارد معاملات خرید سهام خواهدشد.

 

 

بیانیه افشای ریسک:

از آن جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.