SPX500: بازار سهام، به استقبال هشتمین هفته متوالی مثبت خود خواهدرفت؟!

شاخص S&P500 روز پنجشنبه 1 درصد صعود کرد و این شاخص را برای هشتمین هفته در مسیر حرکت صعودی قرار داد. شاخص تولید ناخالص داخلی ایالات متحده کاهش یافت و به عدد 4.9 درصدی سالانه در سه ماهه سوم بازنگری شد اما بخش تورمی آن نیز کاهش داشت. 

شاخص در روز چهارشنبه 1.47 درصد از رشد خود را به واسطه یک اقدام سریع سیوسود از دست داد و باید توجه داشت که سطوح قیمتی فعلی، ریسک بسیار بالایی را برای خریداران شاخص فراهم می‌کند. با توجه به داده‌های منتشرشده به نظر می‌رسد که حرکت دو روز گذشته اصلاحی در یک روند صعودی باشد، اما باید به کوچکترین نشانه‌ها نیز توجه زیادی کرد. سیو سود خریداران قبل از جشن کریسمس، می‌تواند باعث پایان سریال صعودی بازار سهام در هفت‌هفته متوالی گذشته باشد.

 

برای روز جاری به انتظار آخرین داده‌های مهم سال 2023 باید نشست. داده‌های PCE که معیار ترجیحی سنجش تورم در ایالات متحده آمریکا توسط فدرال رزرو است. داده‌های سفارشات کالاهای بادوام و بازبینی نهایی داده‌های انتظارات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان نیز از داده‌های مهم روز جاری است.

باید توجه داشت که تورم در مسیر کاهش خوبی بوده و به استناد همین کاهش، فدرال رزرو در آخرین جلسه FOMC، چرخش قابل توجهی را در لحن و دات پلات خود به نمایش گذاشت. پاول و همکارانش از کاهش تورم خوشنود بودند اما همچنان رسیدن به تارگت تورمی 2 درصد خود را، امری چالش‌برانگیز می‌دانند.

در صورت انتشار داده‌های PCE بالاتر از ماکسیمم انتظارات، موجب نگرانی بازار از تداوم کاهش تورم شده و باعث افزایش قیمت‌گذاری بازار نسبت به سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو خواهد شد. این اتفاق باعث ریسک‌گریزی و نزول در بازار سهام خواهد شد.

انتشار تورم پایین‌تر از انتظارات، موجب ریسک‌پذیری و کاهش قیمت‌گذاری سیاست‌های انقباضی توسط فد خواهدشد و بازار را در جهت کاهش سریع‌تر نرخ بهره سوق خواهدداد. این اتفاق موجب صعود در بازار سهام در جهت ثبت یک ATH جدید خواهد شد.

سایر داده‌ها از درجه اهمیت کمتری برخوردار بوده اما چناچه شاهد اعداد خوب در سفارشات کالاهای بادوام باشیم، می‌توان تداوم ریسک‌پذیری در بازار سهام را انتظار داشت و بالعکس.

داده‌های دانشگاه میشیگان، برآورد نهایی این شاخص بوده و تاثیر کمی بر بازار دارد. چنانچه شاهد افزایش در انتظارات تورمی یک ساله و پنج ساله شاخص باشیم، می‌تواند موجب افزایش در شاخص دلار و اصلاح در بازار سهام شود.

 

روز گذشته شاخص پس از رسیدن به محدوده اول عرضه مشخص‌شده، به سمت پایین حرکت کرد. محدوده سیو سود گفته شده در تحلیل روز گذشته، کف کانال صعودی بود که شاخص با رسیدن به کف کانال صعودی به سمت بالا برگشت.

برای حرکت شاخص در روز جاری باید منتظر انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا بود، در صورت افزایش تورم و یا کاهش در شاخص‌های سفارشات کالاهای بادوام و به وجود آمدن سنتیمنت ریسک‌گریزی، می‌توان شاهد مسیر نزولی برای شاخص بوده و تارگت 4650 را در دسترس بازار دید!

در صورت تداوم کاهش تورم و سنتیمنت خوب در اقتصاد آمریکا به واسطه افزایش در شاخص سفارشات کالاهای بادوام، می‌توان به دنبال ثبت یک ATH جدید به مانند شاخص‌های داوجونز و نزدک برای شاخص S&P500 بود!

محدوده 4780-4800 مهم‌ترین محدوده مقاومتی برای شاخص در را رسیدن به ATH خود است که در تلاقی با پیووت هفتگی و ماهانه شاخص نیز هست.

 

 

در بالا سطوح تکنیکالی مناسب را به منظور استفاده در معاملات خود مشاهده می‌کنید. این سطوح علاوه بر هنگام ورود، در جای‌گذاری حد سود و حد ضرر نیز کاربرد خواهند داشت. در معاملات خرید و فروش خود، سعی کنید که حد سود خود را قبل از رسیدن به این سطوح و حد زیان خود را بعد از این سطوح قرار داهید.

 

 

شاخص ترس و طمع بازار سهام آمریکا در آخرین آپدیت، مجددا به محدوده طمع بسیار زیاد نزدیک شده‌است و در تراز 74 قرار دارد و باید توجه داشت، اصلاح قیمتی و یا زمانی شاخص، منجر به بهبود ریسک به ریوارد معاملات خرید سهام خواهدشد.

 

بیانیه افشای ریسک:

از آن جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.