SPX500: صعود بازار سهام در هفت هفته متوالی به هفته هشتم سرایت خواهد کرد؟!

بازار سهام در سال گذشته، عموما از جلسات فد خاطره خوبی نداشته و در هفته‌هایی که شاهد جلسه بانک مرکزی آمریکا بوده‌ایم، عملکرد ضعیفی را از خود به ثبت رسانده‌است. اما در هفته گذشته و با چرخش شوکه‌کننده پاول و همکارانش نسبت به کاهش نرخ بهره در سال آتی، شاهد ثبت هفتمین هفته متوالی مثبت در شاخص S&P500 بودیم. 

 

 

چهارشنبه هفته گذشته فدرال رزرو نرخ بهره را طبق انتظارات بدون تغییر باقی گذاشت، اما نمودار دات پلات خود را در جهت نزولی اصلاح کرد. دات‌پلات نشان می‌دهد که نرخ بهره در پایان سال 2024 به جای 5.1 درصد که در ماه سپتامبر پیش‌بینی شده‌بود، به 4.6 درصد خواهد‌رسید. روز جمعه و با سخنرانی مقاماتت فد، شاهد اختلاف نظر مقامات بودیم تا جایی که بوستیک، عضو بانک مرکزی آمریکا صحبت از دو کاهش نرخ بهره در سال آتی داشت اما گولسبی، دیگر عضو بانک مرکزی آمریکا صحبت از تایید انتظارات بازار برای شروع کاهش نرخ بهره در مارس سال بعد داشت!

 

 

هفته نسبتا خلوتی را در پیش رو داریم و با آنکه در تقویم اقتصادی برنامه‌ای برای سخنرانی اعضا فد تا به اینجا وجود ندارد، باید مراقب سخنرانی‌های از پیش تعیین‌نشده اعضا فد باشیم زیرا بازارها واکنش قابل توجهی را به صحبت‌های مقامات خواهند داد.

مهمترین شاخص اقتصادی برای آمریکا در هفته جاری، انتشار شاخص PCE خواهد بود. این شاخص، معیار تورمی مورد علاقه فدرال رزرو است که در روز جمعه در کنار داده‌های درآمد و هزینه‌کرد شخصی برای ماه نوامبر منتشر می‌شود. طبق داده CPI هفته گذشته، بعید به نظر می‌رسد که این شاخص، انتظارات را در مورد روند آتی تورم متزلزل کند، اما هرگونه کاهش بیشتر تورم می‌تواند سرمایه‌گذاران را به ادامه فروش دلار و خرید سهام تشویق کند. از طرفی، انتشار یک عدد بالاتر از انتظارات و سورپرایزکننده، باعث حرکت نزولی در شاخص‌های بازار سهام و متقابلا صعود در دلار خواهدشد.

 

شاخص بالاتر از EMA50 و در یک محدوده رنج 15 واحدی در حال حرکت بوده و شکست معتبر در بالا و یا پایین این محدوده، منجر به ادامه حرکت شاخص در آن جهت خواهد شد.

باید توجه داشت که شاخص در کانال صعودی خود بوده و تا به وجود آمدن محرک نزولی در شاخص، باید به دنبال موقعیت‌های خرید در شاخص بود به جای فروش! در صورت اصلاح به دو محدوده مشخص‌شده در شاخص که محل تلاقی سطوح تقاضا و پیووت‌های هفتگی شاخص نیز هست، می‌توان به دنبال موقعی‌های خرید شاخص بود.

در صورت عدم اصلاح و ادامه روند صعودی شاخص، می‌توان در محدوده 4780-4800 اقدام به سیو سود در معاملات خرید کرد زیرا محدوده مهم عرضه هفتگی شاخص بوده و امکان اصلاح قیمتی در این محدوده وجود خواهدداشت.

 

 

شاخص ترس و طمع بازار سهام آمریکا در آخرین آپدیت، اندکی از محدوده طمع بسیار زیاد فاصله گرفته و کماکان در محدوده طمع قرار دارد.

 

بیانیه افشای ریسک:

از آن جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.