SPX500: ضعف در داده‌ ADP، بلای جان بازار سهام شد!

دسامبر به دلایل مختلف از لحاظ تاریخی ماه بسیار خوبی برای بازار سهام بوده است. در واقع، از سال 1945، سهام به طور متوسط 1.6٪ بازده سالانه در دسامبر داشته است. اما در سال‌هایی که بازدهی بسیار خوبی را در ماه نوامبر از بازار سهام دیده‌ایم، روند صعودی در ماه دسامبر کم‌فروغ‌تر بوده‌است!

این ماه زمانی از سال است که سرمایه‌گذاران پرتفوی‌های خود را مجدد ارزیابی و متعادل می‌کنند، کمپانی‌های ضعیف را کنار می‌گذارند و به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدید می‌گردند.

روز گذشته و با انتشار ضعیف‌تر از انتظار داده‌های ADP، شاخص S&P500 طبق انتظار به نزول خود ادامه داد و دومین روز منفی را در عملکرد این هفته خود ثبت کرد. 

 

بازار در روز جاری، در انتظار داده‌ مدعیان بیمه‌بیکاری خواهدبود. یکی از موارد نگران‌کننده در این داده، بخش مدعیان همچنان بیکار شاخص است. این قسمت به ما نشان می‌دهد که افرادی که از بازار کار خارج می‌شوند، به زحمت می‌توانند شغل مناسبی را انتخاب کنند!

این مسئله در داده JOLTS نیز کاملا مشهود بود و این شاخص به سطوح قبل از پاندمی کرونا در حال نزدیک شدن است. به ازای هر فرد جویای کار، 1.3 موقعیت شغلی در اقتصاد ایالات متحده آمریکا وجود دارد.

داده‌های پایین‌تر از انتظارات، منجر به فاصله‌گرفتن بازار از وقوع رکود اقتصادی و هاردلندینگ شده که می‌تواند باعث ریسک‌پذیری و افزایش بازار سهام شود و در مقابل، داده‌های بالا‌تر از ماکسیموم انتظارات، خطر وقوع رکود اقتصادی و عدم سافت‌لندینگ را پررنگ‌تر کرده که می‌تواند ریسک‌گریزی را به ارمغان آورده و موجب کاهش بازار سهام شود.

 

پس از روئیت میدلاین کانال، شاخص طبق انتظار در ابتدا به کف کانال و پس از آن تا حوالی 4550 ریزش داشت که در تحلیل روز گذشته به آن اشاره شد. شاخص کندل پرقدرتی را پایین EMA50 داشته و باید دید این مومنتوم نزولی ادامه‌دار خواهدبود یا خیر.

در صورت ادامه اصلاح به واسطه انتشار داده‌های اقتصادی روز جاری، می‌توانیم شاهد رسیدن شاخص به کف کانال صعودی و پلبک به آن باشیم که در صورت همراهی داده‌های NFP در روز جمعه می‌تواند منطقه‌ای مناسب برای فروش شاخص باشد.

در صورت وقوع سناریو نزولی برای شاخص، شاهد اصلاح تا 4520 می‌توانیم باشیم که تلاقی با پیووت هفتگی شاخص نیز دارد.

 

شاخص ترس و طمع بازار سهام آمریکا در آخرین آپدیت، کاهش خوبی داشته و در حال نزدیک شدن به محدوده خنثی است. این شاخص در نمای ماهیانه همچنان در محدوده ترس قرار دارد!

 

 

به عنوان چارت روز باید توجه داشت که بانک های ایالات متحده تقریباً 700 میلیارد دلار زیان تحقق نیافته از اوراق بهاداری دارند که در اختیار دارند و از آنجایی که فدرال رزرو پشتیبان آن‌ها خواهدبود، دیگر واقعاً مشکلی برای بانک‌ها نیست.

اما مطمئناً این یک مشکل برای فدرال رزرو است!

بیانیه افشای ریسک:

از آن جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.