SPX500: وضعیت اشتغال در آمریکا، بازار سهام را نگران کرد!

پس عملکرد فوق‌العاده شاخص‌های بازار سهام در ماه نوامبر، S&P 500 اکنون تنها 5 درصد از بالاترین رکورد خود فاصله دارد. بر اساس داده‌های جمع‌آوری‌شده توسط بلومبرگ، معیار سهام ایالات متحده در نوامبر بیش از 8 درصد افزایش یافت. همچنین این بزرگترین سود ماهانه این شاخص از ژوئیه 2022 بود. دلار نیز بدترین ماه خود را در یک سال گذشته ثبت کرد!

 

 

روز گذشته داده مدعیان بیمه بیکاری ایالات متحده برای هفته منتهی به 25 نوامبر به 218,000هزارنفر رسید. این عدد بالاتر از داه هفته گذشته بود و از طرفی داده هفته پیش هم به سمت بالا بازبینی شد. مطالبات مستمر بیکاری به 1.927 میلیون نفر رسید که بالاتر از ماکسیموم انتظارات بود!

وزارت کار ایالات متحده اعلام کرد که این بالاترین سطح بیکاری بیمه شده از 27 نوامبر 2021 است. یکی از عوامل اصلاح در بازار سهام، نگرانی نسبت به ادامه‌دار بودن این وضعیت در بازار اشتغال آمریکا بود. این شاخص‌ها کافی بود تا کاهش قیمت PCE نتواند تاثیر مثبت خود را در بازار به نمایش بگذارد. این شاخص در نمای سالیانه از 3.4 درصد به 3.0 درصد رسید که پایین‌ترین رقم از زمان همه‌گیری بود. معیار اصلی، که غذا و انرژی را حذف می کند، 0.2 درصد بود، اندکی نسبت به 0.3 درصد پایین‌تر و معیار ترجیحی فد برای سنجش تورم را از 3.7 درصد به 3.5 درصد رساند.

 

 

برای روز جاری، ابتدا داه‌های موسسه ISM برای بخش تولیدی آمریکا را باید در نظر گرفت و سپس سخنرانی اعضا و رئیس بانک مرکزی آمریکا. در صورت انتشار داده PMI در محدوده 46 و یا پایین‌تر از آن، بازار سهام ریسک‌گریز شده و می‌تواند ادامه روند نزولی را طی کند. در صورت رویت اعداد بالاتر از محدوده 50، شاید در قدم اول انتظارات از فدرال رزرو افزایش یابد، اما در نهایت به علت ریسک‌پذیری به وجود آمده، بازار سهام به سمت بالا حرکت خواهدکرد.

در این هفته شاخص‌های بازار سهام به سخنرانی مقامات فد بسیار حساس بودند و نوسانات قابل توجهی را بعد از ایراد این سخنرانی‌ها در بازار تجربه کردیم. اشاره پاول به تردید در مورد رسیدن به تورم دو درصد و یا ادامه مسیر انقباضی فد، مسیر را برای اصلاح بیشتر بازار سهام باز خواهدکرد. اما چنانچه پاول به مانند آقای والر، صحبت از کاهش نرخ بهره در صورت کاهش تورم نماید، دلار به شدت در بازار ضعیف خواهدشد که موجب صعود در بازار سهام خواهدشد.

 

 

دیروز در اکثر بازارها شاهد برخی نوسانات بی‌دلیل نیز بودیم که مربوط به جریانات آخر ماه بود. شاخص در کانال صعودی تایم‌فریم 1 ساعته در حال نوسان است. شاخص حمایت EMA50 را نیز دارد و در صورت شکست محدوده مقاومتی که در تلاقی با میدلاین کانال صعودی نیز هست، می‌تواند تارگت سقف تشکیل‌شده در همین هفته را مجددا رؤیت کند.

در صورت وقوع سناریو فاندامنتالی نزولی، شاخص می‌تواند مججدا 4550 را تست کند که تلاقی کف کانال صعودی و EMA200 خواهد بود.

 

شاخص ترس و طمع بازار سهام آمریکا در آخرین آپدیت، اندکی افزایش داشته که مربوط به قبل از اصلاح در بازار سهام است و این عدد برای سشن آمریکا در روز جاری، کاهش خواهدیافت اما کماکان در سطوح طمع قرار داد. در صورت اصلاح عمیق‌تر در بازار سهام، ریسک به ریوارد معاملات خرید بهبود خواهدیافت.

 

با نزدیک شدن به انتهای سال میلادی، موسسات در حال انتشار تارگت‌های سال آتی خود برای بازارهای مختلف هستند. موسسه جی‌پی مورگان پیش‌بینی می‌کند که تا پایان سال 2024، شاخص S&P500 به 4200 کاهش یابد. این بدبینانه‌ترین پیش‌بینی توسط این موسسه برای شاخص S&P500 است!

کاهش پس‌انداز خانوار، افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و نوسانات احتمالی سیاست‌های مالی به دلیل انتخابات ملی آتی، از جمله ریسک‌هایی است که این موسسه در توضیحات تارگت پایین خود اعلام کرده‌است.

 

 

بیانیه افشای ریسک:

از آن جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.