روز گذشته در بازار سهام با شروع سخنرانی بارکین، عضو بانک مرکزی آمریکا شاهد ریسکگریزی و ریزش شاخص بودیم. بارکین در شروع سخنرانی خود عنوان کرد که نسبت به رسیدن فدرال رزرو به تارگت تورمی 2 درصدی تردید دارد. او در ادامه بیان کرد حاضر نیست افزایش بیشتر نرخ بهره را از میان گزینهها حذف کند. او گفت که اگر تورم دوباره شعلهور شود، افزایش نرخ بهره مناسب است
این صحبتها کافی بود تا رشد شاخصهای سهام ناشی از GDP خوب آمریکا که در تحلیل دیروز به آن اشاره شد، معکوس شده و مجددا به محدوده خنثی بازگردد. داده PMI چین نیز در هر دو بعد تولیدی و خدماتی، پایینتر از اننتظارات منتشر شد تا نتواند به ریسکپذیری بازار از ابتدای هفته تا به امروز کمک کند.
برای روز جاری علاوه بر سخنرانی اعضا فد، باید مراقب داده PCE که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنج تورم است باشیم. حرکت اصلی صعودی و بزرگ بازار سهام در دو هفته گذشته ناشی از کاهش تورم در شاخص CPI بود. این افت تورم باعث کاهش انتظارات از فد و افزایش تعداد Rate Cut (کاهش نرخ بهره) در سال آتی شد.
بازار برای داده PCE امروز نیز همین انتظار را داشته و طبیعی است که بخشی از این حرکت نیز در بازار پیشخور شدهباشد. سورپراز صعودی در شاخص PCE منجر به ریسکگریزی و کاهش شاخص سهام خواهد شد! اما ادامه کاهش تورم، منجر به ادامه نوسانات صعودی در بازار سهام میتواند باشد.
در این بین باید مراقب شاخص مدعیان بیمه بیکاری و همچنین بخش مدعیان ادامهدار بیکاری باشیم. افزایش در این دو اشخص شاید در نگاه اول، منجر به کاهش انتظارات از فد و ضعف دلار باشد، اما میتواند بازار را نسبت به وضعیت اشتغال و وقوع هاردلندینگ نگران کند! این نگرانی منجر به کاهش بازار سهام خواهد شد.
پس در لحظه انتشار این شاخصها باید به صورت جداگانه، تاثیر هرکدام را بررسی کرد!
در تایمفریم 1 ساعته، شاخص سهام در یک کانال صعودی قرار داشته و نوسانات نزولی دیروز نیز منجر به شکست آن نشد. در صورت وقوع سناریو نزولی که در بالا در مورد آن صحبت شد، میتوانیم شاهد شکست این کانال و رؤیت تارگت 4530-4520 برای شاخص S&P500 باشیم.
در صورت وقوع سناریو صعودی، کانال صعودی حفظ شده و تلاقی میدلاین کانال و سقف روز گذشته میتواند تارگت بالقوه این حرکت صعودی باشد.
شاخص ترس و طمع بازار سهام آمریکا در آخرین آپدیت، اندکی کاهش داشته اما کماکان در سطوح طمع قرار داد. در صورت اصلاح در بازار سهام، ریسک به ریوارد معاملات خرید بهبود خواهدیافت.
به عنوان چارت روز توجه داشتهباشید که شاخص سهام جهانی دیروز به بهترین ماه خود در سه سال اخیر رسید. دلار در برابر تمام همتایان خود در G10 تضعیف شد.
بیانیه افشای ریسک:
از آن جاییکه بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی میتواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیلهای ارائه شده صرفاً به جهت اطلاعرسانی از فضای عمومی بازار ارائه میشوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.