SPX500: ریسک‌گریزی شب گذشته در بازار سهام، ادامه پیدا خواهدکرد؟

شب گذشته و پس از بسته شدن مارکت، کمپانی نویدیا (NVDA)، اولین شرکت نیمه‌هادی که به ارزش بازار 1 تریلیون دلاری دست یافته و احتمالاً محبوب ترین سهام سال 2023 است، گزارش درآمدزایی سه ماهه سوم خود را منتشر کرد که بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود. اگرچه این رقم بالاتر از میانگین تخمین 17.9 میلیارد دلاری تحلیلگران بود، اما برخی پیش بینی ها به 21 میلیارد دلار نیز رسیده‌بود!

دیشب شاهد انتشار صورت‌جلسه آخرین نشست پولی بانک مرکزی آمریکا بودیم. با توجه به اینکه بعد از FOMC، شاهد سخنرانی مقامات فدرال رزرو بودیم، بازار انتظار نوسانات کمتری را نسبت به صورت‌جلسه بانک مرکزی آمریکا داشت. در این صورت جلسه نکات زیر به چشم می‌خورد:

-همه اعضا موافق توقف افزایش نرخ بهره در جلسه قبل بودند(حتی هاوکیش‌ترین اعضا)

-هیچ‌کدام از اعضا، پیش‌بینی برای زمان کاهش نرخ بهره نداشتنتد و اشاره به باقی‌ماندن نرخ‌ها در سطوح محدود‌کننده داشتند.

-اعضا اشاره به رویکرد داده‌محور بودن فدرال رزرو در مسیر پیش رو داشتند.(اهمیت داده‌های اقتصادی در ماه‌های آینده همچنان بالاست)

-اعضا خاطرنشان کردند که اگر تورم افزایش یابد، تشدید سیاست‌های انقباضی را در دستور کار خود قرار می‌دهند!

در روز جاری شاهد داده‌های متنوعی از اقتصاد آمریکا هستیم که یکی از مهم‌ترین آن‌ها، مدعیان بیمه بیکاری است. بازار انتظار کاهش در این شاخص را داشته که برای دلار آمریکا خوب خواهد بود. فراموش نکنید که متقاضیان همچنان بیکار در این شاخص در هفته گذشته افزایشی قابل توجه داشت و نگرانی‌ها از وضعیت بازار کار آمریکا را پدید آورد که موجب کاهش انتظارات از فد و کاهش شاخص دلار شد.

 

باید توجه داشت که داده‌های اقتصادی که منتشر خواهندشد، چنانچه بسیار بد منتشر شوند از دو منظر مورد ارزیابی قرار خواهند گرفت:

-کاهش انتظارات از فد (ریسک‌پذیری در بازار سهام)

-احتمال وقوع هاردلندینگ و یا رکود اقتصادی (ریسک‌گریزی در بازار سهام)

در صورتی که داده اندکی بد منتشر شود، حالت اول پدیدار شده و دلار نیز می‌تواند در بازار ضعیف شود. اما در صورت کندی شدید در شاخص‌های اقتصادی مهم، حالت دوم پدیدار شده که منجر به تقاضا برای دلار به عنوان پناهگاه ایمن خواهدشد.

 

شاخص S&P500 همچنان بالاتر از مووینگ 50 قرار داشته و با اصلاحات روز گذشته، به محدوده سقف ناحیه رنج ابتدای هفته، پول‌بک خود را کامل کرده‌است. باقی‌ماندن بالای این سطوح، منجر به ادامه روند صعودی در شاخص شده و از طرفی شکست معتبر خط روند رسم‌شده و ورود شاخص به محدوده رنج، می‌تواند باعث اصلاحات عمیق‌تری تا پیوت هفتگی شاخص نیز شود.

 

 

شاخص ترس و طمع بازار سهام آمریکا در آخرین آپدیت (پیش از سشن آمریکا در روز گذشته) به افزایش در محدوده طمع ادامه داده و احتمالا با اصلاحات دیروز، اندکی از این عدد کاسته شده‌است.

 

به گفته ساویتا سوبرامانیان در بانک آمریکا (Bank of America)، شاخص S&P500 در سال 2024 برای بالاترین سطح خود آماده می‌شود، زیرا شرکت های آمریکایی با نرخ های بالاتر بهره سازگار شده اند و تلاطم‌های اقتصاد کلان را پشت سر گذاشته‌اند. او این شاخص را تا پایان سال 2024 در محدوده 5000 می‌بیند که حدود 10 درصد بیشتر از بسته شدن روز سه‌شنبه است. او گفت که سال آینده "بهشت سهام‌داران" خواهد بود. او اشاره به الگو فنجان و دسته بر روی نمودار نیز داشته و شکست محدوده مقاومتی را برای ادامه صعودی شاخص سهام الزامی می‌داند!

 

 

بیانیه افشای ریسک:

از آن جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.