GBPUSD : افزایش تورم و خطر رکود ترس های اصلی خریداران پوند

در روز گذشته پس از اینکه آخرین داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI ) نشان داد که اقتصاد در ماه می به شدت کاهش یافته است. زیرا فشار تورمی به سطوح بی‌ سابقه رسیده است و پیش بینی می شود قدرت خرید همچنان کاهش یابد این هضم باعث شد پوند انگلیس از بالاترین سطح 2 هفته اخیر یعنی 1.26 دلار به زیر 1.25 دلار کاهش یابد.

همچنین، خوش‌بینی کسب‌وکار در میان کمبود کارکنان ماهر، سفارش‌های ضعیف‌تر و نگرانی‌ها در مورد هزینه انجام کسب‌وکار به پایین‌ترین سطح خود در دو سال اخیر رسید. هفته گذشته، بازار کار قوی همراه با افزایش خرده‌فروشی، انتظارات را افزایش داد که قدرت مانور بانک مرکزی انگلستان را برای افزایش نرخ‌های بهره گشترش داد، اما گزارش قیمت مصرف‌کننده که نشان می‌دهد تورم به بالاترین حد خود در 40 سال گذشته رسیده است، نگرانی‌هایی را در مورد اینکه بانک مرکزی تا چه حد می‌تواند نرخ‌ها را بدون خطر رکود افزایش دهد ، بالا برده است.

نظرسنجی تراز خرده فروشی معاملات توزیعی CBI در بریتانیا از پایین ترین سطح 13 ماهه 35- در آوریل به -1 در ماه مه 2022 رسید و پیش بینی های بازار 30- را شکست داد. این قرائت به یک تغییر سالانه بطور کلی ثابت در فروش خرده فروشی و کاهش متوسط در ماه آینده اشاره کرد (-4). همچنین، خرده فروشان انتظار دارند که وضعیت کسب و کار آنها در سه ماه آینده (13-) بدتر شود، که سریع ترین سقوط را از نوامبر 2020 نشان می دهد، در حالی که قصد سرمایه گذاری به کمترین میزان از می 2020 (-34) رسیده است. همچنین، خرده فروشان انتظار دارند که رشد قیمت تا حدودی در سه ماهه آینده کاهش یابد (69). علیرغم بازگشت خرده فروشی به میانگین خود در ماه می، چشم انداز این بخش به دلیل تورم بالا و عدم اطمینان اقتصادی گسترده تر بدتر شده است. مارتین سارتوریوس، اقتصاددان اصلی CBI گفت: در نتیجه، خرده فروشان برنامه های سرمایه گذاری خود را برای سال آینده به بیشترین میزان از ماه می 2020 مهار می کنند.

از دیگر سو شاخص دلار در روز چهارشنبه پس از رسیدن به پایین ترین سطح یک ماهه در جلسه قبل، به 102 رسید که نشانه هایی از تثبیت بازدهی خزانه داری است. دلار در دو هفته گذشته با فشار مواجه شد و کاهش گسترده بازدهی خزانه داری را دنبال می کند زیرا این نگرانی وجود داشت که افزایش تهاجمی نرخ بهره فدرال رزرو می تواند اقتصاد ایالات متحده را به سمت رکود سوق دهد.

رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، هشدار داد که افزایش ناگهانی نرخ بهره می‌تواند "تحرک اقتصادی قابل توجهی" ایجاد کند و در مقاله‌ای که روز سه‌شنبه منتشر شد، از همکارانش خواست تا با دقت پیش بروند. سرمایه گذاران اکنون منتظر انتشار صورتجلسه FOMC از آخرین جلسه بانک مرکزی هستند تا سرنخ های جدیدی در مورد مسیر احتمالی سیاست پولی داشته باشند. تحلیلگران همچنین پیشنهاد کردند که اگر تورم نشانه هایی از تعدیل نشان دهد، می تواند احتمالا نشانه ای از توقف فشار فدرال رزرو را نشان دهد.

زمان بندی انتشار داده های اقتصادی مربوط به این جفت ارز به شرح زیر است:

 

- در ساعت 17:00 به وقت تهران برای ایالات متحده آمریکا:

- شاخص ماهانه سفارش کالاهای بادوام. (انتظار کاهش از %1.1 به %0.6)

- شاخص ماهانه سفارشات کالاهای بادوام به غیر از بخش دفاع. (انتظار کاهش از %1.4 به %0)

- شاخص ماهانه سفارشات کالاهای بادوام به غیر از بخش حمل و نقل. (انتظار کاهش از %1.4 به %0.6)

- شاخص ماهانه سفارشات کالاهای سرمایه ای غیر دفاعی به غیر از هواپیما. (انتظار کاهش از %1.3 به %0.5)

20:45 برگزاری سخنرانی لائل برینارد در سمت یکی از اعضای هیئت حاکمه سیستم فدرال رزرو.

22:30 انتشار صورتجلسه FOMC .

 

همبستگی:

امروز در بازه زمانی یک ساعته GBPUSD با AUDUSD در بالاترین همبستگی مثبت و با NZDUSD در بالاترین همبستگی منفی قرار دارد.

 

تحلیل تکنیکال:

با بررسی وضعیت روند در بازه زمانی سی دقیقه شاهد گسترش روند صعودی در قالب یک الگوی کارکشنی (رفتار اصلاحی) هستیم. کاهش دیروز که باعث شد بازار به زیر سطوح بالایی دو روز گذشته سقوط کند نشانه ای از لغزندگی خریداران داشت. همین جو روانی نزولی همچنان در بازار مشهود است چرا قیمت گذاری از محدوده تبدیل حمایت به مقاومت 1.2550 - 1.2570 بالاتر نرفته است. 

پس از سقوط دیروز ، بازار تا محدوده ذکر شده شکسته شده دوباره پیش رفته و یک الگوی اصلاحی را شکل داده است. با این که یک واگرایی مخفی مثبت شکل گرفته است اما شکست محدوده خط الگو این واگرایی را به قدرت بالاتر فروشندگان تعبیر می کند که در این صورت هدف کاهشی را می توان محدوده 1.2430 در نظر داشت.

در صورت شکست مقاومت 1.2570 بازار به مدار صعود بازگشته و می توان برای ادامه رشد تا 1.2650 منتظر بود.