جفت‌ارز یورو دلار آمریکا: رشد دلار آمریکا به دلیل بازده اوراق خزانه‌داری

تقریباً همه ارزهای اصلی هفته را در مقابل دلار آمریکا با رشد به پایان رساندند. بهترین عملکرد را دلار کانادا داشت (+1.42%) و پس از آن به ترتیب دلار استرالیا (+1.02%)، پوند انگلیس (+0.58%)، یورو (+0.36%)، دلار نیوزیلند (+0.23%) و فرانک سوئیس (+0.08%) قرار داشتند. فقط ین ژاپن در مقابل دلار کاهش داشت (-0.61%).

در روز جمعه، معاملات جفت‌ارز یورو دلار آمریکا با 0.28%  افت به 1.1950 رسید و روز را با کاهش به پایان رساند. هم‌زمان با افزایش ناگهانی جدید در بازده اوراق 10 ساله ایالات متحده (US10Y) به 1.637%، روند قیمت به 1.1910 سقوط کرد. به محض بازگشت بازده به روند اصلاحی، یورو به 1.1961 عقب‌نشینی کرد. این روند بازگشتی شدید به علت رشد شدید جفت‌ارز یورو پوند انگلیس بود.

دستور کار کلان امروز (GMT+3)

15:15 کانادا: شروع ساخت خانه‌های مسکونی (فوریه)؛ 15:30 فروش بخش تولیدی (ژانویه). ایالات متحده: شاخص بخش تولید نیویورک امپایر استیت (ژانویه)

23:00 ایالات متحده: سرمایه‌گذاری در اوراق خارجی (ژانویه)

چشم‌انداز فعلی

هم‌زمان با افت بازده US10Y، شاخص دلار معاملات آسیا را با کاهش آغاز کرد. ارزهای اصلی دوباره تحت فشار قرار گرفتند زیرا بازده اوراق ایالات متحده از 1.625% به 1.637% بازگشت. در روز جمعه، جانت یلن ادعا کرد که تورم در ایالات متحده تحت کنترل است و ریسک افزایش شدید تورم بسیار اندک است. سرمایه‌گذاران به گفته‌های مقامات باور ندارند و به همین دلیل می‌توان پیش‌بینی کرد که حساسیت به جابه‌جایی‌های US10Y همچنان ادامه داشته باشد.

نرخ تبدیل یورو از قله 1.1967 به 1.1926 سقوط کرد و روند قیمت به زیر سطح تراز (55 SMA) کاهش یافت و به سطر ترازی که از کف 1.1836 آغاز شده است رسید. با توجه به عدم کاهش بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده، این لحظه برای خریداران بسیار هیجان‌انگیز است. با توجه به خالی بودن تقویم اقتصادی امروز، تغییرات US10Y محرک اصلی برای کل بازار خواهد بود.

سرمایه‌گذاران و معامله‌کنندگان همچنان روی جلسه پیش‌روی «کمیته بازار آزارد فدرال» و کنفرانس مطبوعاتی که قرار است جروم پاول، رئیس فدرال رزرو برگزار کند تمرکز کرده‌اند. مطمئنیم که مشکل بازده به بعد موکول خواهد شد زیرا در حال حاضر تهدید به شمار نمی‌رود. بازارهای سهام دیگر به آن واکنش نشان نمی‌دهند. پاول مشخصاً اعلام کرد که سیاست پولی بانک مرکزی انبساطی باقی خواهد ماند و هیچ تغییری در راه نخواهد بود. او پیش‌بینی می‌کند تورم افزایش پیدا کند اما مطمئن است که این افزایش اخلالی در برنامه‌های قانون‌گذار ایجاد نمی‌کند. بنابراین ابتدا باید از مقامات بانک مرکزی بشنویم که «تورم باعث ایجاد نگرانی شده است». فقط آن زمان است که بازده اوراق پیگیری می‌شود.

سطح حمایت اکنون روی 1.1913 است. اگر رشد بازده با همین سرعت ادامه پیدا کند، یورو به شیب 67 درجه روی 1.1885 سقوط خواهد کرد. اگر نرخ‌ها عقب‌نشینی کنند و در جلسه اروپا وارد فاز اصلاحی شوند، در آن صورت انتظار می رود جفت‌ارز یورو دلار آمریکا به 1.1960 بازگردد.