جفت‌ارز یورو دلار آمریکا: افزایش اشتهای ریسک در شروع معاملات

همه ارزهای اصلی هفته را در مقابل دلار آمریکا با کاهش به پایان رساندند. دلار استرالیا بیشترین افت را داشت (-2.04%) و پس از آن به ترتیب فرانک سوئیس (-1.42%)، ین ژاپن (-1.04%)، دلار کانادا (-1.02%)، دلار نیوزیلند (-0.87%)، پوند انگلیس (-0.54 %) و یورو (-0.37%) بیشترین میزان افت را داشتند.

در روز جمعه 26 فوریه، جفت‌ارز یورو دلار آمریکا با کاهش معامله شد و با 0.8% افت به 1.2070 سقوط کرد. در روز پنج‌شنبه، با رشد بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده (US10Y)، دلار روند صعودی داشت. در روز جمعه شاهد افزایش قیمت دلار و کاهش میزان بازده بودیم. بازده اوراق قرضه 10 ساله پس از رسیدن به قله هفتگی، با 6.98% سقوط به 1.419% افت داشت.

هیچ همبستگی ثابتی میان بازده اوراق قرضه 10 ساله و شاخص دلار آمریکا وجود ندارد و ممکن است این رابطه مثبت یا منفی باشد. پس از آنکه بازده اوراق دولتی از میزان بازده سود سهام S&P 500 بیشتر شد، سرمایه‌گذاران شروع به خروج از بازار سهام کردند و مفهوم آن این است که همبستگی به عنوان محرکی برای پوزیشن‌های فعلی در دارایی‌های با ریسک بالا عمل می‌کند. بنابراین، فعالان بازار فارکس، به این نتیجه رسیدند که فدرال رزرو رشد تورم را دست‌کم گرفته است و ممکن است نیاز باشد پیش از آن زمانی که انتظار داشتند برای انقباضی کردن سیاست پولی اقدام کنند.

در روز جمعه، فعالان بازار حرکات «اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده» را نادیده گرفتند و پیش از پایان ماه، پوزیشن‌هایشان را تنظیم کردند.

دستور کار کلان امروز (GMT+3)

·         11:15 تا 12:30 شاخص مدیران خرید بخش تولید (فوریه) در اسپانیا، ایتالیا، فرانسه، آلمان، منطقه یورو، و بریتانیا

·         16:00 آلمان: شاخص مدیران خرید (فوریه)

·         16:30 کانادا: حساب جاری (سه‌ماهه چهارم)

·         17:00 ایالات متحده: سخنرانی جان ویلیامز از کمیته بازار آزاد فدرال

·         17:05 ایالات متحده: سخنرانی لایل براینارد از کمیته بازار آزاد فدرال

·         17:45 ایالات متحده: شاخص مدیران خرید بخش تولید (فوریه)؛ 18:00 گزارش بخش تولید مؤسسه مدیریت عرضه (فوریه)

·         19:10 اتحادیه اروپا: سخنرانی کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا

چشم‌انداز فعلی

در صبح روز دوشنبه، ارزهای اصلی، به‌غیر از ین ژاپن، در محدوده مثبت معامله می‌شدند. در فهرست ارزهایی که امروز بیشترین رشد را داشته‌اند، دلار نیوزیلند و دلار استرالیا قرار دارند (هر کدام با میانگین رشد 0.6%). دلار استرالیا در پاسخ به اقدام سیاست بانک مرکزی استرالیا رشد داشت. بانک مرکزی، برای کنترل بازده به طور گسترده شروع به خرید گسترده اوراق قرضه بلند مدت دولتی استرالیا کرد.

در روز شنبه، «مجلس نمایندگان» ایالات متحده بسته حمایتی 1.9 تریلیون دلاری برای مقابله با اثرات ویروس کرونا را تصویب کرد. این خبر می‌تواند برای بازارها مثبت باشد زیرا انتظار می‌رود که آمریکایی‌ها بخشی از مبلغ را صرف سرمایه‌گذاری کنند.

به دلیل تنش‌های به‌وجود آمده با ایران، قیمت نفت تقریباً 2% افزایش یافت. اتفاقات بازار نفت بر ارزهای کالا تأثیر می‌گذارند. طلا نیز رشد داشت. اگر فشار بر دلار افزایش پیدا کند، ممکن است جفت‌ارز یورو دلار آمریکا به 1.2145 (شیب 67 درجه) بازگردد.

در حال حاضر یورو روی 1.2086 معامله می‌شود. سه جفت‌ارز متقاطع یورو دلار کانادا، یورو دلار استرالیا، و یورو دلار نیوزیلند مانع قوی‌تر شدن یورو می‌شوند. تا زمانی که یورو تحت فشار باشد و در نزدیکی کف روز جمعه معامله شود، همچنان ریسک سقوط به زیر 1.2060 وجود خواهد داشت. سناریوی ایده‌آل برای دوشنبه می‌تواند تثبیت جایگاه روی 1.2150، در مقابل سقوط روز جمعه، باشد.