SPX500: بيانات الوظائف الضعيفة من ADP تضغط على سوق الأسهم

عادة مايكون شهر ديسمبر شهرًا جيدًا جدًا لسوق الأوراق المالية بحسب البيانات التاريخية لعدة أسباب. منذ عام 1945، بلغ متوسط العائد السنوي للأسهم 1.6٪ في ديسمبر. ولكن في السنوات التي شهدنا فيها عوائد جيدة جدًا من سوق الأسهم في نوفمبر، كانت الارتفاعات في ديسمبر أقل حدة.

هذا هو الوقت من العام الذي يقوم فيه المستثمرون بإعادة تقييم محافظهم الاستثمارية وإعادة تنظيمها والتخلص من الشركات الضعيفة والبحث عن فرص استثمارية جديدة.

بالأمس، واصل مؤشر إس آند بي انخفاضه كما كان متوقعًا مع صدور بيانات ADP أقل من المتوقع، مسجلاً ثاني يوم سلبي في أدائه هذا الأسبوع.

 

 

يترقب المتداولون اليوم بيانات مطالبات التأمين ضد البطالة. نلاحظ بحسب البيانات الأخيرة أن الأشخاص الذين يغادرون سوق العمل بالكاد يستطيعون اختيار وظيفة مناسبة

وظهرت هذه المشكلة أيضاً في بيانات JOLTS، ويقترب هذا المؤشر من مستويات ما قبل جائحة كورونا. مقابل كل باحث عن عمل هناك 1.3 وظيفة في الاقتصاد الأمريكي.

أدت البيانات الأقل من التوقعات إلى تراجع احتمالية حدوث الركود الاقتصادي والهبوط الحاد، مما قد يتسبب في ارتفاع شهية المخاطرة و ارتفاع سوق الأسهم، ومن ناحية أخرى، سلطت البيانات الأعلى من الحد الأقصى للتوقعات الضوء على مخاطر الركود الاقتصادي وعدم تحقيق الهبوط الناعم، الأمر الذي يمكن أن يزيد من تراجع شهية  المخاطرة، مما يؤدي إلى هبوط سوق الأسهم.

وبعد ارتداد السعر من خط الوسط للقناة، كما هو متوقع، انخفض المؤشر أولاً إلى قاع القناة ومن ثم إلى حوالي 4550، وهو ما ذكر في تحليل الأمس. مؤشر الشموع القوي يقع تحت المتوسط المتحرك 50 ويبقى أن نرى ما إذا كان هذا الزخم الهبوطي سيستمر أم لا.

وإذا استمر التصحيح بسبب صدور البيانات الاقتصادية اليوم، فمن الممكن أن نرى وصول المؤشر إلى قاع القناة الصاعدة والتراجع إليها، والتي يمكن أن تكون منطقة مناسبة لبيع المؤشر إذا رافقتها بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة. .

وفي حالة تراجع المؤشر ، فمن الممكن أن نشهد تصحيحاً يصل إلى 4520،

 

في آخر تحديث له، انخفض مؤشر الخوف والجشع في سوق الأسهم الأمريكية بشكل ملحوظ وهو يقترب من المستويات الحيادية الآن ولا يزال هذا المؤشر في نطاق الخوف بالنسبة للقراءة  الشهرية.

 

 

في الرسم البياني الموضح ، تجدر الإشارة إلى أن البنوك الأمريكية لديها ما يقرب من 700 مليار دولار من الخسائر غير المحققة على الأوراق المالية التي تحتفظ بها، وبما أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يدعمها، فهي لم تعد مشكلة بالنسبة للبنوك بعد الآن. لكنها بالتأكيد مشكلة بالنسبة لبنك الاحتياطي الفيدرالي. 

 

 

التحذير من  المخاطر

 بسبب تعدد العوامل المؤثرة في الأسواق وتأثير هذه العوامل في حدوث التقلبات السعريةً فإن التحليل المقدم هو بغرض الإعلام عن الوضع العام للأسواق فقط بدون تقديم أي توصيات للبيع أو الشراء.