GBPUSD: ارتفاع الدولار بعد صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية الإيجابية
بالأمس، ومع صدور أرقام نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الإيجابية، أدى ارتفاع الدولار مقابل بقية العملات إلى انخفاض الجنيه الاسترليني بشكل أكبر.
تتوخى الأسواق الآن الحذر قبيل صدور أرقام مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم.
ويتداول الجنيه الاسترليني عند مستوى 1.2700 مقابل الدولار في السوق الآسيوية، وهو نفس المستوى الذي سجله سوق نيويورك في تداولات البارحة.
يوم الخميس، فاجأت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأخير من عام 2024 الجميع بوصولها إلى 3.3%، بانخفاض عن 4.4% المتوقعة، مما يظهر أن الاقتصاد الأمريكي نما بأكثر من المتوقع،
ارتفعت مطالبات البطالة الأولية بمقدار 25000 إلى 214000 في الأسبوع المنتهي في 20 يناير من 189000 في الأسبوع السابق. وأخيرا، شهدت الطلبيات الجديدة على السلع المعمرة ركودا بنسبة 1,1% في ديسمبر مقارنة بالتوقعات.
يترقب المتداولون مزيداً من المعلومات من تقارير نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية لشهر ديسمبر. إذا ظلت البيانات قوية، فهناك مجال لتسعير أموال الاحتياطي الفيدرالي للأمام وفقًا لتوقعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لثلاثة تخفيضات فقط هذا العام. وهذا بدوره قد يدفع العملة الأمريكية ويضغط على زوج GBP/USD.
وفي المملكة المتحدة من المتوقع باحتمال كبير أن يبقي بنك إنجلترا أسعار الفائدة ثابتة عند 5.25% للمرة الرابعة على التوالي الأسبوع المقبل.
تتوقع الأسواق أن تخفيض سعر الفائدة من بنك إنجلترا سيبدأ على الأرجح في أغسطس.
ويتوقع المستثمرون أن تنخفض أسعار الفائدة بمقدار 175 نقطة أساس خلال الدورة إلى 4.50% بحلول ديسمبر 2024 و3.50% بحلول منتصف عام 2025.
بعد ذلك، سوف يقوم المتداولون بمراقبة ثقة المستهلك في المملكة المتحدة من GfK لشهر يناير. وسيتحول الاهتمام إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة في وقت لاحق اليوم الجمعة، والذي من المتوقع أن يرتفع بنسبة 0.2 في المائة على أساس شهري و3.0 في المائة على أساس سنوي. يأخذ المتداول إشارات من هذه الأرقام ويجد فرصًا للتداول حول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي.
وفي الوقت نفسه، أبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأول في عام 2024، متعهدا بإبقائها عند مستويات مقيدة لأطول فترة ضرورية لإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2 في المائة في الوقت المناسب.
وظل سعر الفائدة على عمليات إعادة التمويل الرئيسي عند أعلى مستوى له منذ 22 عاما عند 4.5 في المائة للمرة الثالثة على التوالي، في حين ظل سعر الفائدة على الودائع ثابتا عند مستوى قياسي بلغ 4 في المائة.
خلال المؤتمر الصحفي للبنك المركزي، قالت الرئيسة لاجارد للصحفيين إن المسؤولين اتفقوا بالإجماع على أنه من السابق لأوانه مناقشة تخفيضات أسعار الفائدة. أنهى البنك المركزي الأوروبي دورة رفع أسعار الفائدة السريعة في سبتمبر، لكنه حافظ على موقف متشدد إلى حد ما بسبب ضغوط الأسعار المستمرة في منطقة اليورو والشكوك الناشئة عن التوترات الجيوسياسية، بما في ذلك حصار البحر الأحمر.
ومع ذلك، يتوقع المتداولون أن يبدأ البنك المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة في أبريل.
وبالنظر إلى سوق الطاقة، وهو عامل مهم للسيطرة على الأسعار، رأينا أن سعر برميل نفط غرب تكساس ارتفع بمقدار 4 دولارات من 73 دولاراً إلى 77 دولاراً هذا الأسبوع.
أفادت تقارير أن الصين طلبت من إيران المساعدة في كبح هجمات الحوثيين على الشحن في البحر الأحمر أو المخاطرة بإلحاق الضرر بالعلاقات التجارية مع بكين، مما يساعد في تخفيف مخاوف السوق بشأن انقطاع الإمدادات.
ومع ذلك، فإن أسعار النفط في طريقها لتحقيق مكاسب بنحو 5% هذا الأسبوع حيث تدعم البيانات الأساسية في السوق التوقعات الإيجابية.
أظهرت بيانات رسمية أن مخزونات الخام الأمريكية انخفضت بمقدار 9.2 مليون برميل الأسبوع الماضي، متجاوزة توقعات السوق ومسجلة أكبر انخفاض منذ أغسطس.
وأظهرت البيانات أيضا أن الاقتصاد الأمريكي نما بشكل أسرع من المتوقع في الربع الرابع، في حين قالت الصين إنها ستخفض نسب احتياطي البنوك الشهر المقبل وتعهدت بتحقيق الاستقرار في أسواق رأس المال لديها. وعلى جانب العرض، ازدادات التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط هذا الأسبوع بعد أن شنت المزيد من القوات الأمريكية والبريطانية ضربات ضد أهداف الحوثيين في اليمن، مما زاد مخاطر الإمدادات في المنطقة المنتجة للنفط.
التحليل الفني:
بحسب التحليل الفني الموضح، بقي سعر الجنيه الاسترليني تحت ضغط دعم الدولار. نلاحظ اتجاه السعر نحو اكتمال النموذج الفني. على الإطار الزمني 12 ساعة، يتداول السعر تحت مستويات 1.2771 - 1.2786. ويتشكل هذا المجال السعري أيضًا عند مستوى المقاومة السابقتشير هذه التحركات إلى احتمالية استمرار الهبوكط
ومع بقاء السعر 1.2786، فإننا نتوقع المزيد من الانخفاضات إلى مستويات 1.2617 و1.2596.
التحذير من المخاطر
بسبب تعدد العوامل المؤثرة في الأسواق وتأثير هذه العوامل في حدوث التقلبات السعريةً فإن التحليل المقدم هو بغرض الإعلام عن الوضع العام للأسواق فقط بدون تقديم أي توصيات للبيع أو الشراء.
