Рейтинг PAMM-рахунків від Альпарі надає чудову можливість для пошуку рахунків для інвестування. Наш багатий досвід дозволив нам розробити комплексну систему рейтингу PAMM-рахунків, з тим щоб вона стала зручним інструментом, який допоможе інвесторам вибрати менеджера для своїх інвестицій. Прибутковість відповідного PAMM-рахунку, звичайно, є дуже важливим критерієм такого вибору, проте не слід нехтувати також і пов'язаним з цією прибутковістю ризиком. Рейтинг PAMM-рахунків від Альпарі якраз і дозволяє врахувати обидва цих фактори та досягнути успіху в інвестуванні.

Наразі Альпарі надає два різних рейнинга відповідно до двох різних принципів за якими ми визначаємо єфективність PAMM-рахунків. Одним із таких рейтингів є Динамічний рейтинг, для якого нами був розроблений новий метод оцінки ефективності PAMM-рахунків. Другим із таких рейтингів є Консервативний рейтинг, який використовує старий, проте добре перевірений часом метод оцінки ефективності PAMM-рахунків. Обидва цих рейтинга охоплюють усі публічні PAMM-рахунки.

Динамічний рейтинг

1. Визначення місця PAMM-рахунку в Динамічному рейтингу:

Динамічний рейтинг складається з двох блоків. Усі PAMM-рахунки потрапляють у той чи інший блок залежно від оцінки їх ефективності.

• Перший із цих блоків містить PAMM-рахунки з позитивною прибутковістю які є відкритими для публічних пропозицій інвестування.
• Другий з цих блоків містить усі інші PAMM-рахунки.

Будь-ласка, зверніть свою увагу на те, що PAMM-рахунки з негативною прибутковістю та ті, які є закритими для публічних пропозицій інвестування, не відображаються у топовому рейтингу.

2. Визначення ефективності PAMM-рахунку в Динамічному рейтингу:

Для визначення ефективності PAMM-рахунку використовується наступна формула:

Поточний рівень просадки визначається як відношення поточної вартості усіх активів PAMM-рахунку до її максимальної вартості за весь час існування даного PAMM-рахунку.

Наприклад, якщо максимальна вартість усіх активів PAMM-рахунку за весь час його існування складала 12 тисяч доларів США, а їх поточна вартість складає 9 тисяч доларів США, то тоді поточний рівень просадки дорівнює 9/12 або 0,75.

Значення поточної просадки, виражене у процентах, може бути знайдене у повному переліку PAMM-рахунків. Поточний рівень просадки може бути вирахований з вираженої у процентах поточної просадки за допомогою наступної формули:

Поточній рівень просадки = 1 - Виражена в процентах поточна просадка / 100.

Цей індикатор використовується для того, щоб виключити з верхньої частини рейтингів ті PAMM-рахунки, які зазнали значної просадки, й через це мають мають високі показники прибутку за останні, більш короткі, періоди часу.

Темп зростання обчислюється з використанням найвищої ціни закриття на графіку прибутковості (Qmax) за весь час існування даного PAMM-рахунку до початку вибраного періоду часу та поточного значення прибутковості PAMM-рахунку (Qnow) за наступною формулою:

MAX (1; Qnow / Qmax).

Достатність капіталу менеджера визначається на основі відношення власного капіталу менеджера до загального капіталу відповідного PAMM-рахунку.

Три тисячі доларів США – 10%

Один мільон доларів США — 1%

Усі проміжні значення повинні бути вище цієї кривої, яка визначає ефективність капіталу менеджера.

Необхідні для розрахунку рекомендованого рівня капіталу менеджера формули наведені нижче у форматі MS Excel.

Для обчислення кривої достатності капіталу менеджера використовується логарифм з наступною базою:

log_base – LEVEL(1,000,000/3,000; 1/(1-10))

RecommendedPercentage = MAX(1;MIN(10;LOG(PammEquityInDollars/3,000; log_base)+10))

RecommendedCapital = ROUNDED(0.01*PammEquity*RecommendedPercentage; 0)

FulfilmentPercentageOfRecommendedCapital = 100 * Наявний капітал / рекомендований капітал

Рейтинг достатності капіталу менеджера = 0.5+0.5*MIN(100; FulfilmentPercentageOfRecommendedCapital)/100

Консервативний рейтинг

1. Визначення місця PAMM-рахунку в Консервативному рейтингу:

Консервативний рейтинг складається з трьох блоків, на які усі PAMM-рахунки поділяються відповідно до їх ефективності:

• Перший із цих блоків містить PAMM-рахунки з позитивною прибутковістю та є відкритими для публічних пропозицій інвестування, які існують принаймі три остнанніх місяця та в яких капітал менеджера складає принаймі 3 тисячі USD або EUR.
• Другий із цих блоків містить PAMM-рахунки, на яких здійснювались торгові операції.
• Третій із цих блоків містить PAMM-рахунки, які не мають торгової історії і які, відповідно, мають нульову прибутковість.

Будь-ласка, зверніть Вашу увагу на те, що PAMM-рахунки з другого та третього блоків не можуть відображатись у рейтингу вище, між PAMM-рахунки з першого блоку.

2. Визначення ефективності PAMM-рахунків у Консервативному рейтингу

Будь-ласка, зверніть Вашу увагу на те, що PAMM-рахунки з другого та третього блоків не можуть відображатись у рейтингу вище, між PAMM-рахунки з першого блоку.

У цій формулі використовуються наступні параметри:

• Прибутковість.
• Максимальне плече, яке використовувалось менеджером рахунку.
• Коефіцієнт відновлення.
• Волатильність.
• Вік.
• Максимальна просадка.
• Рейтинг ефективності.