Эта Неделя: Решение Банка Японии по процентной ставке, USDJPY в центре внимания

• Потенциальный 7-дневный торговый диапазон USDJPY: 153.2-158.7
   
• Иена выросла на 1% с начала года на ожиданиях повышения ставки Банка Японии
   
• Понедельник: Политика Трампа может привести к укрепление доллара
   
• Пятница: Решение Банка Японии, индекс потребительских цен Японии могут оказать давление на иену
   
• Основные мировые данные: Индексы PMI, ИПЦ, розничные продажи

Японская иена демонстрирует сильнейший рост среди валют G10 с начала года по отношению к доллару США.

Рост японской йены на 1% по отношению к доллару США с начала года во многом обусловлен ожиданиями повышения ставок Банком Японии (BoJ), что резко контрастирует с ожидаемым снижением ставок другими основными центральными банками (ФРС, ЕЦБ, Банк Англии и т.д.).

Опытные участники рынка прекрасно знают, что Банк Японии склонен к внезапным решениям, как это уже неоднократно происходило на протяжении последних десятилетий.
 

USDJPY может стать самой волатильной парой недели, с потенциальным 7-дневным диапазоном 153,2–158,7 (вероятность – 71,8%; источник: Bloomberg).

Список ключевых событий:
 

• Понедельник, 20 января: День инаугурации Трампа

Рынки с нетерпением ожидают, какие меры будут приняты в первый день Трампа на посту Президента США. Массовые депортации, снижение налогов, отмена части регулирования в интересах бизнеса или даже введения глобальных тарифов – все эти меры могут привести к повышенной волатильности в различных классах активов.

Политика Трампа может возродить инфляционное давление в США и не позволить ФРС агрессивно снижать ставки что в свою очередь может привести к росту доллара.

• Пятница, 24 января: Решение по ставке Банка Японии (BoJ); национальный индекс потребительских цен (CPI) за декабрь.

Рынки прогнозируют 90-процентную вероятность того, что Банк Японии снова повысит процентные ставки, впервые с июля 2024 года. Что еще более важно, рынки полностью учли вероятность повышения ставок Банка Японии на 50 базисных пунктов в этом году, включая повышение на 25 базисных пунктов на предстоящей неделе. Пришло время Банку Японии либо оправдать ожидания, либо опровергнуть их.

Если глава Банка Японии Кадзуо Уэда действительно приступит к дальнейшему повышению ставки в ближайшие месяцы, это может подтолкнуть японскую йену к росту, одновременно направив USDJPY к 200-дневной простой скользящей средней (SMA).

«Ястребиные» для иены сигналы также могут быть получены в случае более высоких, чем ожидается, данных по индексу потребительских цен в Японии, которые также должны выйти в пятницу: основной индекс потребительских цен в годовом исчислении составит 3,4%, что выше ноябрьского показателя в 2,9%.

Вот список других ключевых событий этой недели:
 

Понедельник, 20 января

• CNH: ставки по кредитам в Китае
   
• Индекс GER40: ИЦП Германии за январь
   
• USDInd: День инаугурации Трампа
   
• Рынки США закрыты
   

Вторник, 21 января

• Индекс TWN: Декабрьские экспортные заказы Тайваня
   
• EUR: Еврозона январские ожидания опроса ZEW
   
• GBP: Великобритания ноябрьский уровень безработицы, недельные заработки, заявки на пособие по безработице
   
• CAD: Канада Декабрьский индекс потребительских цен
   
• Финансовая отчетность Netflix

Среда, 22 января

• NZD: ИПЦ Новой Зеландии за 4 квартал
   
• Индекс TWN: Уровень безработицы в Тайване за декабрь
   
• EUR: Выступления президента ЕЦБ Кристин Лагард и членов Управляющего совета Франсуа Виллеруа де Гальо и Клааса Кнота
   

Четверг, 23 января

• JPY: Торговый баланс Японии за декабрь
   
• Индекс SG20: Сингапурский индекс потребительских цен за декабрь
   
• Индекс TWN: Промышленное производство Тайваня за декабрь
   
• NOK: Решение по ставке Norges Bank
   
• Индекс EU50: Доверие потребителей в Еврозоне за январь
   
• CAD: Розничные продажи в Канаде за ноябрь
   
• Индекс US30: Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США
   

Пятница, 24 января

• JPY: Решение Банка Японии по ставке; декабрьский индекс потребительских цен в Японии
   
• Индекс SG20: Промышленное производство в Сингапуре за декабрь
   
• Индекс TWN: ВВП Тайваня за 4 квартал 2024 г.
   
• EUR: Индексы PMI Германии за январь
   
• GBP: Индексы PMI Великобритании за январь
   
• Индекс RUS2000: США: Индекс PMI за январь, потребительские настроения