جفت‌ارز یورو دلار آمریکا: آمادگی خریداران برای آزمایش 1.2120

در روز چهارشنبه 12 مه، جفت‌ارز یورو دلار آمریکا با 0.64% افت به 1.2068 رسید. در بیشتر طول روز، روند قیمت در محدوده 1.2130 شناور بود. پس از انتشار گزارش «شاخص قیمت مصرف‌کننده» در ساعت 12:30 به وقت گرینویچ، که با تفاوت زیادی نسبت به میانگین اجماعی قوی‌تر بود، تقاضا برای دلار آمریکا افزایش پیدا کرد. به‌طور خلاصه، بازده اوراق 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده تا 1.70% جهش داشت و یورو به 1.2066 عقب‌نشینی کرد.

گزارش قوی «شاخص قیمت مصرف‌کننده» روز گذشته بار دیگر مسئله نرخ بهره را مطرح کرد، زیرا سرمایه‌گذاران بیش‌ازپیش نگران هستند که ممکن است فدرال رزرو برای مهار نرخ تورم، برنامه خرید اوراق و افزایش نرخ بهره را زودتر از آنچه انتظار می‌رفت اجرایی کند.

بر طبق CME FedWatch Tool، امکان افزایش نرخ در ژوئن و سپتامبر 9% و در دسامبر 8.8% است. پاول، رئیس فدرال رزرو، نسبت به افزایش موقت نرخ بهره هشدار داد و اطمینان خاطر داد تا زمانی که بازار اشتغال و میزان تورم به میزان هدف نرسیده‌اند، هیچ نرخی تغییر نخواهد کرد. ابتدا اعضای فدرال رزرو درباره کنترل تسهیل کمی بحث خواهند کرد، سپس به آهستگی از حجم برنامه خواهند کاست و سپس آن‌ها را لغو خواهند کرد و در آن زمان است شروع به آماده کردن بازار برای افزایش نرخ بهره خواهند کرد.

زمان‌بندی انتشار داده‌های کلان بازار (GMT+3)

·         15:30 ایالات متحده: شاخص قیمت تولید کننده (آوریل) و ادعاهای بیکاری اولیه (آوریل)

·         18:00 سخنرانی، تیف مکلم، عضو بانک مرکزی کانادا

·         19:00 سخنرانی اندرو بیلی، عضو بانک مرکزی انگلستان

چشم‌انداز فعلی

ابتدای صبح امروز، روند قیمت جفت ارز یورو دلار آمریکا روی 1.2065 ثابت شد. هم‌زمان با رشد جفت‌ارز متقاطع یورو پوند انگلیس و افت بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده، یورو توانست به 1.2106 بازگردد. در زمان نگارش این گزارش، ارزهای اصلی در محدوده سبز معامله می‌شوند. یورو به صدر سودآورترین ارزهای امروز رسیده است.

سرمایه‌گذاران واکنشی پیش‌بینی‌شده به آمار شاخص قیمت مصرف‌کننده داشتند، اگرچه برخی از آن‌ها نظرهای متفاوتی داشتند. از یک سو افزایش نرخ تورم به مفهوم احیای اقتصاد است. اما از سوی دیگر، رشد بیش از حد شاخص قیمت مصرف‌کننده باعث افزایش هزینه‌های شرکت‌های و کاهش سود آن‌ها می‌شود.

بازده اوراق 10 ساله خزانه داری به 1.68% بازگشت و سطح حمایت کلیدی روی 1.65% قرار گرفت. اگر سطح حمایت نتواند مقاوت کند، همه گزارش تورم را تا ماه آینده فراموش خواهند کرد. هیچ تصمیمی براساس یک گزارش گرفته نمی‌شود.

یورو در حال طی کردن روند اصلاحی است. سطح مقاومت روی 1.2120 قرار گرفته است، جایی که سطوح دیگری نیز در آن واقع شده‌اند (سطر روند (3)، زاویه 45 درجه (2)، و سطح تراز (میانگین متحرک 55 روزه)). خریداران باید از 1.2125 عبور کنند و فروشندگان باید این نقطه را حفظ کنند. احیای جفت‌ارز یورو دلار آمریکا از سوی جفت‌ارزهای متقاطع اصلی یورو حمایت می‌شود. تقویم اقتصادی امروز اروپا خالی است، به همین دلیل خریداران راحت‌تر می‌توانند به میزان هدفشان دست پیدا کنند. هدف فروشندگان روی 1.2020 قرار دارد.

نتیجه‌گیری: پس از گزارش تورم ایالات متحده برای ماه آوریل که روز گذشته منتشر شد، بازار درحال احیا شدن است. از دیدگاه ما، اهمیت این خوانش را بیش از حد بزرگ کردند زیرا جروم پاول بارها درباره افزایش موقت نرخ به بالای 3% هشدار داده است. یورو که از سوی جفت‌ارزهای متقاطع یورو و افت بازده اوراق خزانه‌داری حمایت می‌شود، به 1.2106 بازگشت. سطح مقاومت روی 1.2120، جایی که سطوح دیگری نیز قرار دارند، واقع شده است. خریداران هرچه سریع‌تر بتوانند از این سطح عبور کنند، احتمال رسیدن به بالای 1.2180 بیشتر خواهد بود. هدف فروشندگان روی 1.2020 قرار دارد