جفت‌ارز یورو دلار آمریکا: فشار بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده بر یورو

در روز سه‌شنبه 4 مه، جفت‌ارز یورو دلار آمریکا با کاهش به 1.2013 رسید و روز را با افت به پایان رساند. طی جلسه اروپا، روند قیمت به 1.1999 سقوط کرد و از آن نقطه با روند بازگشتی تا 1.2035 رشد کرد. خریداران یورو تمام تلاش خود را کردند که از سطح 1.20 دفاع کنند اما نتوانستند قدرت کافی را برای ادامه روند جمع‌اوری کنند. سپس خریداران در نقطه 1.2035 و پس از اعلام خبر غیرمنتظره‌ای ازسوی جانت یلن، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، به دردسر افتادند. به‌طور خلاصه، بازده اوراق 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده از 1.557% به 1.598% افزایش یافت.

یلن گفت برای جلوگیری از تورم بیش از حد در اقتصاد ایالات متحده، نرخ‌های بهره باید تا حدی افزایش پیدا کند. او بلافاصله از حرفش عقب‌نشینی کرد و گفت که پیش‌بینی نمی کند برای مهار تورم، نرخ‌های بهره را افزایش دهد.

یلن به‌عنوان رئیس اسبق فدرال رزرو، می‌داند که پاول به حرف‌های او توجهی نخواهد کرد. او به‌طور ضمنی اعلام کرد اما توصیه نکرد که نرخ‌ها باید افزایش پیدا کند. در واقع این هیاهوی بیهوده باعث ایجاد سوءتفاهم شد.

دستور کار کلان امروز (GMT+3)

·         10:50 تا 11:00 انتشار شاخص مدیران خرید بخش خدمات (آوریل) در فرانسه، آلمان و منطقه یورو

·         12:00 منطقه یورو: پیش‌بینی اقتصادی «کمیسیون اروپا»، شاخص مدیران خرید (مارس)

·         15:15 ایالات متحده: گزارش اشتغال ADP (آوریل)

·         16:45 ایالات متحده: شاخص مدیران خرید بخش خدمات (آوریل) گزارش بخش غیرتولیدی ISM (آوریل)

·         17:30 گزارش هفتگی وضعیت فراورده‌های نفتی از سوی EIA

چشم‌انداز فعلی

در جلسه معاملاتی آسیا، دلار آمریکا در مقابل رقیب‌هایش ضعیف‌تر می‌شود. دلار نیوزیلند (+0.43%) و دلار استرالیا (+0.34%) در صدر سودآورترین ارزهای امروز قرار گرفته‌اند.

علت رشد دلار نیوزیلند، انتشار گزارش اشتغال قوی برای سه‌ماهه اول این کشور بود. طبق این گزارش، تعداد مشاغل ایجاد شده بیشتر از حد انتظار بود. با وجود افزایش نرخ مشارکت، نرخ بیکاری پایین‌تر بود. نرخ بیکاری در مقایسه با میانگین تجمیعی و خوانش قبلی 4.9% تا 4.7% سقوط کرد. ارزهای دیگر به پیروی از دلار نیوزیلند روند صعودی داشتند.

در زمان نگارش این گزارش، یورو روی 1.2013 معامله می‌شود. بازده اوراق خزانه‌داری درحال افزایش است و همین امر مانع از روند صعودی جفت‌ارز یورو دلار آمریکا شده است. دلار نیوزیلند نیز سود کسب شده در ابتدای روز را از دست داد. اگر دلار آمریکا بتواند در جلسه اروپا به طور عمومی رشد داشته باشد، فروشندگان سعی می‌کنند از سطح حمایت 1.200 خارج شوند (4)  تا بتوانند به سطح توقف برسند و و آن‌ها را تا محدوده پایینی کانال 1.1985 ‏(5) پایین بکشند.

امروز فعالان بازار روی شاخص مدیران خرید بخش خدمات برای ماه آوریل که در فرانسه، آلمان، منطقه یورو و ایالات متحده منتشر می‌شود تمرکز خواهند کرد. محرک اصلی برای ارزها همچنان بازده اوراق 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده است. با افزایش بازده، یورو ضعیف‌تر می‌شود و بالعکس، با کاهش بازده، یورو قوی‌تر می‌شود.

همچنین به فعالان بازار توصیه می‌کنیم که جفت‌ارز متقاطع یورو پوند انگلیس را زیر نظر داشته باشند. یورو در مقابل پوند ضعیف شده است، بنابراین فروشندگان منتظر هستند تا جفت‌ارز به 0.8614 برسد تا از مرز 1.20، که از لحاظ روانی بسیار با اهمیت است، عبور کنند.

نتیجه‌گیری: در جلسه معاملاتی آسیا، یورو همچنان در مقابل دلار آمریکا ضعیف عمل می‌کند. بازده اوراق 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده در حال افزایش است و همین امر باعث افزایش فشار بر یورو می‌شود.

پیش از انتشار داده‌های کلان در اروپا، یورو در نزدیکی سطح 1.20 که از لحاظ روانی با اهمیت است معامله می‌شود. اگر خوانش نتایج از میزان پیش‌بینی شده بیشتر باشد، همچنان این شانس وجود دارد که شاهد روند بازگشتی به 1.2035 باشیم. در سناریویی دیگر، فروشندگان می‌توانند کنترل را دردست بگیرند و برای عبور از 1.20 آماده می‌شوند.