نفت خام : افزایش فشار عرضه بر قیمت ها

با شروع معاملات روز دوشنبه، 7 دسامبر 2020، در هفته ی جدید کاری، بار دیگر نگرانی ها از افزایش مازاد عرضه در بازار اوج گرفته و افزایش موارد ابتلا در بیشتر نقاط جهان و تشدید محدودیت ها مزیت علت شده تا قیمت نفت در بازارهای جهانی کاهش یابد.

روند عمومی قیمت نفت در تایم فریم 4 ساعته صعودی است و نرخ کماکان بالاتر از میانگین متحرک 50 و 100 دوره یی قرار دارد، ولی چشم انداز افزایش عرضه در بازار موجب شده تا قیمت ها در روز دوشنبه از سقف 46.75 سنت به سمت خط روند صعودی ریزش کنند. همچنین با توجه به واگرایی مومنتوم و قیمت، برآورد می شود که قدرت فروشندگان در بازار در حال افزایش است. در صورتی که غلبه آن ها ادامه یابد، انتظار می رود شاهد اصلاح قیمت در کوتاه مدت باشیم و نرخ تا حوالی 45.40 دلار در سطح خط روند صعودی و میانگین 50 دوره یی کاهش یابد. تداوم مومنتوم نزولی پس از آن می تواند ریزش قیمت ها را به سمت میانگین 100 دوره یی گسترش دهد. 

اگر پرایس اکشن شواهد محکمی از شکسته شدن خط روند و تغییر جهت قیمت ارائه کند، قیمت در مسیر ناحیه حمایتی 43.96 دلار قرار خواهد گرفت. 

از این هفته محدودیت های اجتماعی و تعطیلی کسب و کارها در کالیفرنیای امریکا، ایالت باواریای آلمان و سئول پایتخت کره جنوبی وارد مرحله جدیدی می شوند و با توجه به رکوردشکنی موارد ابتلا در این کشورها دوباره تعطیلی همگانی اجرا خواهد شد. همزمان، کاهش کمتر از انتظار موجودی تجاری نفت در سطح 679 هزار بشکه نسبت به پیش بینی کاهش 2 میلیون و 358 هزار بشکه ای، با ادامه افزایش تعداد دکل های نفتی برای دوازدهمین هفته متوالی در امریکا و رسیدن آن به 323 دکل، موجب تقویت انتظارات برای مازاد عرضه جهانی نفت شده است.

با وجود اینکه اوپک پلاس از اول ژانویه 2021 برنامه کاهش تولید را به میزان 7.2 میلیون بشکه (500 هزار بشکه کمتر از کاهش کنونی) ادامه خواهد داد، از ایران خبر می رسد که وزارت نفت ماموریت یافته تا تولید و فروش نفت کشور را ظرف سه ماه آینده به ظرفیت کامل بازگرداند که به معنای افزایش عرضه در بازار است. کارشناسان توان احیای تولید نفت ایران را حدود 2.1 میلیون بشکه در اولین مرحله می دانند.

انتظار می رود، بهبود سریع چین با توجه به داده های اقتصادی فراتر از انتظار در ماه نوامبر و عرضه واکسن کرونا طی نیمه اول 2021 موتور تقاضای نفت را روشن کند. با توجه به واکنش بازار به اخبار، اگر تحولات بنیادی از تقاضا پشتیبانی کند، با ورود خریداران، قیمت با برگشت از میانگین های متحرک و عبور از مقاومت 46.26 می تواند روند صعودی خود را از سر بگیرد.

مهم ترین رویدادهای نفتی هفته جدید:

روز سه شنبه 8 دسامبر، گزارش بسیار مهم EIA از چشم انداز عرضه، تقاضا و قیمت نفت و شرایط کوتاه مدت و میانمدت بازار آن منتشر می شود.

روز چهارشنبه 9 دسامبر، گزارش هفتگی تغییر در ذخایر نفت امریکا توسط موسسه نفت امریکا منتشر می شود. این ذخایر در هفته مشابه قبلی برای سومین هفته پیاپی افزایش داشت و بر خلاف پیش بینی کاهش 2 میلیون و 272 هزار بشکه، افزایش 4 میلیون و 146 هزار بشکه یی را محقق نمود که موجب سنگین تر شدن سایه مازاد عرضه بر قیمت ها گردید.