كيفية تصحيح أحجام المراكز عند سحب \ إيداع السيولة من قبل المستثمرين

يحتاج مدراء PAMM إلى متابعة عن كثب نشاط حسابات PAMM الخاصة بهم. عند إجراء الإيداع والسحب، يجب على المدراء إجراء تعديلات على حجم المراكز المفتوحة على الحساب.

توضح الأمثلة التالية كيف يمكن للمدير إجراء التعديلات اللازمة في حال قيام المستثمرين بالإيداع أو سحب السيولة من الحساب PAMM.

المثال الأول: يتكون حساب PAMM من حسابين من حسابات الاستثمار بالإضافة إلى حساب الاستثمار الخاص بالمدير نفسه. المبلغ الإجمالي للاستثمار على الحساب 000 10 USD.

يفتح المدير مركز طويل على اليورو مقابل الدولار الأميركي EURUSD بحجم 4 لوتات، بسعر 1.29000.

المبلغ الأولي
المدير	000 3 USD
المستثمر رقم 1	000 1 USD
المستثمر رقم 2	000 6 USD

عند الرول أوفر المقبل انخفض السعر إلى 1.28800. والنتيجة تشكلت خسارة بقيمة 800 USD، موزعة بالتناسب.

المبلغ الأولي	الرول أوفر الأول
المدير	000 3 USD	000 3 - 240 = 2.760 USD
المستثمر رقم 1	000 1 USD	000 1 - 80 = 920 USD
المستثمر رقم 2	000 6 USD	000 6 - 480 = 5.520 USD

في الرول أوفر التالي، ارتفع اليورو مقابل الدولار الأميركي لحد 1.29300. بالتالي تشكل ربح بقيمة 000 2 USD، موزعة بالتناسب.

المبلغ الأولي	الرول أوفر الأول	رول أوفر 2	الناتج
المدير	000 3 USD	000 3 - 240 = 2.760 USD	760 2 + 600 = 360 3 USD	360 3 USD
المستثمر رقم 1	000 1 USD	000 1 - 80 = 920 USD	920 + 200 = 120 1 USD	120 1 USD
المستثمر رقم 2	000 6 USD	000 6 - 480 = 5.520 USD	520 5 + 200 1 = 720 6 USD	720 6 USD

المثال الثاني: دعونا نلقي نظرة على ما يحدث مع حساب PAMM نفسه عند إجراء إيداع.

يتكون حساب PAMM من حسابين استثماريين للمستثمرين بالإضافة إلى حساب الاستثماري الخاص بالمدير. المبلغ الإجمالي للاستثمار على حساب 000 10 USD. يقوم المدير بشراء 4 لوتات من EURUSD بسعر 1.29000.

في الرول أوفر، انخفض اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى 1.28800. والنتيجة هي خسارة بقيمة 800 USD، موزعة بالتناسب.

	المبلغ الأولي	الرول أوفر الأول
المدير	000 3 USD	000 3 - 240 = 2.760 USD
المستثمر رقم 1	000 1 USD	000 1 - 80 = 920 USD
المستثمر رقم 2	000 6 USD	000 6 - 480 = 5.520 USD

في أثناء الرول أوفر، يتم إخطار المدير أن مستثمر جديد على وشك الانضمام إلى الحساب. المستثمر الجديد لديه 000 5 USD على حسابه الاستثماري.

خلال الرول أوفر يجب على المدير ضبط حجم مراكز للأخذ في الاعتبار الأموال المضافة. الصيغة لحساب هذا التعديل كما يلي: الحجم المطلوب = ‏(حجم الاستثمارات الجديدة / السيولة)‏ × اللوتات

• حجم الاستثمارات الجديدة: إجمالي حجم السيولة المستثمرة الجديدة؛
• السيولة: سيولة حساب PAMM في أثناء الرول أوفر؛
• اللوتات: حجم المراكز المفتوحة على حساب (قبل الإيداع).

في المثال التالي: (000 5 \ 200 9)‏ × 4 = 2.17 لوت

المدير بحاجة إلى شراء 2.17 من اليورو مقابل الدولار الأميركي لضبط حجم المراكز المفتوحة.

يقوم المدير بفتح مركز: شراء - EURUSD‏ بحجم 2.17 بسعر 1.28800

المبلغ الأولي	الرول أوفر الأول
المدير	000 3 USD	000 3 - 240 = 2.760 USD
المستثمر رقم 1	000 1 USD	000 1 - 80 = 920 USD
المستثمر رقم 2	000 6 USD	000 6 - 480 = 5.520 USD
المستثمر 3	0 USD	إيداع: 000 5 USD

في الرول أوفر المقبل، ارتفع اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى 1.29300. والنتيجة هي 080 3 USD هي الأرباح التي يتم توزيعها بالتناسب بين المدير والمستثمرين.

المبلغ الأولي	الرول أوفر الأول	رول أوفر 2	الناتج
المدير	000 3 USD	000 3 - 240 = 2.760 USD	760 2 + 600 = 360 3 USD	360 3 USD
المستثمر رقم 1	000 1 USD	000 1 - 80 = 920 USD	920 + 200 = 120 1 USD	120 1 USD
المستثمر رقم 2	000 6 USD	000 6 - 480 = 5.520 USD	520 5 + 200 1 = 720 6 USD	720 6 USD
المستثمر 3	0 USD	إيداع: 000 5 USD	000 5 + 080 1 = 080 6 USD	080 6 USD

عندما إجراء إيداع في حساب PAMM أو عندما يتم إضافة مستثمر جديد للحساب، لن تتأثر نتائج التداول للمستثمرين عن طريق ضبط المدير لحجم التداول.

المثال الثالث: نفس حساب PAMM، ولكن يتم إجراء عملية سحب بدلا من الإيداع.

سنبدأ مع بنفس حساب PAMM المتكون من اثنين من حسابات الاستثمار بالإضافة إلى حساب استثمار المدير نفسه. حجم السيولة الأولية لحساب PAMM هي 000 10 USD. يقوم المدير بشراء 4 عقود EURUSD بسعر 1.29000.

في وقت الرول أوفر المقبل انخفض سعر اليورو مقابل الدولار الأميركي (EURUSD) إلى 1.28800. والنتيجة هي فقدان 800 USD، موزعة بالتناسب بين المدير والمستثمرين.

عند هذه النقطة، يقرر المستثمر 2 سحب سيولته المتمثلة في 520 5 USD من حساب PAMM.

خلال الرول أوفر سيحتاج المدير لإجراء التعديلات اللازمة لمراكزه المفتوحة لحساب السيولة التي تم سحبها، وفي هذه الحالة تقليل حجم السولة في المحفظة. الصيغة التالية يمكن استخدامها لجعل الحسابات اللازمة:

(حجم السولة التي تم سحبها / السيولة) × اللوتات

• السيولة التي تم سحبها: إجمالي السيولة التي تم سحبها من الحساب من قبل المستثمرين المساهمين في تكوين الحافظة؛
• السيولة: حجم سيولة حساب PAMM إثناء الرول أوفر؛
• اللوتات: حجم المراكز المفتوحة على الحساب (قبل الإيداع).

في المثال المستخدم: (520 5 \ 200 9) × 4 = 2.4 لوت

فإن مدير يحتاج إلى إغلاق 4.2 عقد من مراكزه المفتوحة باليورو مقابل الدولار الامريكي.

وبالتالي يحتاج المدير إلى فتح المركز التالي: شراء - اليورو مقابل الدولار الأميركي 1.6، بسعر 1.28800.

المبلغ الأولي	الرول أوفر الأول
المدير	000 3 USD	000 3 - 240 = 2.760 USD
المستثمر رقم 1	000 1 USD	000 1 - 80 = 920 USD
المستثمر رقم 2	000 6 USD	000 6 - 480 = 520 5 USD (سحب 520 5)

في الرول أوفر المقبل، ارتفع اليورو مقابل الدولار الأميركي لحد 1.29300. والنتيجة هي 800 USD في الأرباح التي يتم توزيعها بعد ذلك بالتناسب بين المدير والمستثمرين.

المبلغ الأولي	الرول أوفر الأول	رول أوفر 2
المدير	000 3 USD	000 3 - 240 = 2.760 USD	760 2 + 600 = 360 3 USD
المستثمر رقم 1	000 1 USD	000 1 - 80 = 920 USD	920 + 200 = 120 1 USD

عندما إجراء إيداع في حساب PAMM أو عند إضافة مستثمر جديد للحساب، لن تتأثر نتائج التداول الخاصة بالمستثمرين عند ضبط المدير لحجم التداول.

تنبيه!

عند إجراء عدة طلبات للإيداع و / أو السحب على حساب PAMM التي تحتاج إلى معالجتها خلال نفس الرول أوفر، يمكن للمدير ضبط حجم المداولات المفتوحة مرة واحدة فقط، مع الأخذ بعين الاعتبار حجم الإيداع والسحب على الحساب (مجموع كل من طلبات الإيداع والسحب).